Qual o melhor lugar para investir hoje? Entenda prós e contras de CDB, Poupança e Tesouro Direto

Você já se perguntou a diferença entre CDB (Certificado de Depósito Bancário), Poupança e Tesouro Direto e qual é o melhor lugar para investir? Caso tenha interesse em investir alguma quantia de dinheiro, é provável que sim. Porém, cada uma dessas três modalidades representa uma opção de investimento, mas com características, prazos, liquidez e riscos diferentes.

Por isso, o educador financeiro João Victorino explica as diferenças entre elas e cita as vantagens e desvantagens de cada uma. Com as informações certas em mãos, você poderá tomar decisões mais assertivas e alinhadas ao seu perfil e objetivos financeiros. Então, continue lendo e confira qual o melhor lugar para investir!

O que é CDB e como funciona?

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao investir nesse lugar, você está emprestando dinheiro à instituição financeira e, em troca, recebe uma rentabilidade. Essa modalidade pode ter diferentes tipos de rentabilidade.

A versão pós-fixada rende um percentual do CDI, a taxa média de empréstimos entre bancos, que segue de perto a Selic.

No prefixado, a taxa é definida na hora da compra, ideal se a expectativa for de queda dos juros. O CDB atrelado à inflação combina o IPCA com uma taxa fixa, protegendo o investidor contra perda de poder de compra. Assim, todos os CDBs têm garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição.

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O que é poupança?

Já a poupança é lugar mais tradicional e conservador do Brasil para investir, oferecendo liquidez imediata, sem imposto de renda, mas com rendimento geralmente mais baixo.

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O que é Tesouro Direto e para que serve?

Por fim, outro lugar para investir é o Tesouro Direto, que consiste em títulos públicos emitidos pelo governo, que financiam a dívida pública e são considerados investimentos seguros no Brasil.

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Vantagens e desvantagens do CDB

É claro que, como todo lugar para investir, existem vantagens e desvantagens, e cabe a você fazer uma avaliação de qual modalidade é melhor para o seu perfil.

Por exemplo, o CDB oferece a vantagem de rendimentos superiores à poupança, especialmente quando a instituição paga mais de 100% do CDI. Inclusive, alguns CDBs têm liquidez diária, permitindo resgate a qualquer momento.

No entanto, há títulos com prazos mais longos que dificultam o resgate antecipado sem perda de rentabilidade, tornando a liquidez mais complicada.

Além disso, a rentabilidade do CDB é tributada pelo imposto de renda com alíquotas regressivas. Embora todos os CDBs contem com a proteção do FGC até R$ 250 mil por CPF e instituição, é essencial avaliar a credibilidade do banco emissor. Assim, instituições maiores tendem a oferecer maior segurança.

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A poupança é o melhor lugar para investir?

A Poupança, por sua vez, é simples de movimentar, não sofre incidência de tributos e pode ser sacada a qualquer momento. Para quem nunca investiu, é um bom “treino” e na Reserva de Emergência, tem a segurança necessária.

Porém, sua rentabilidade é limitada a 70% da Selic mais a TR (Taxa Referencial). Quando a Selic está abaixo de 8,5% ao ano (ou quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR).

O ponto é que a Poupança torna-se um lugar menos atrativo para investir em cenários de inflação alta. Ademais, outra desvantagem é a questão do aniversário do depósito. Isso porque o rendimento é calculado de acordo com a data de aniversário da aplicação.

Se o resgate for feito antes do aniversário, o investidor não recebe os juros daquele mês. Assim, isso reduz a atratividade da poupança para quem precisa de liquidez imediata.

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Benefícios e malefícios do Tesouro Direto

Por outro lado, o Tesouro Direto é um lugar seguro e acessível para investir, com opções a partir de valores baixos e diversas modalidades de títulos, como prefixados, pós-fixados e híbridos (Tesouro IPCA+). É ideal para objetivos de médio a longo prazo, não sendo possível fazer resgates de forma tão rápida.

Apesar da segurança, também possui desvantagens, como a incidência de IR e IOF sobre os rendimentos, além da possibilidade de variações na rentabilidade em resgates antecipados devido à marcação a mercado. Há uma taxa de custódia cobrada pela B3 de 0,2% ao ano (isenta para investimentos de até R$ 10.000,00 no Tesouro Selic).

Qual o melhor lugar para investir?

Não há uma resposta definitiva sobre qual é a escolha ideal. O melhor lugar para investir depende de fatores como objetivos financeiros de cada investidor/poupador, prazo disponível para o investimento e necessidade de liquidez. Neste sentido, João Victorino elencou aqui os pontos principais de cada modalidade:

• CDB: é uma alternativa interessante para quem pode deixar o dinheiro aplicado por mais tempo e busca maior rentabilidade, mas é preciso atenção aos prazos e à tributação.
• Poupança: para quem busca facilidade, liquidez imediata e segurança, é uma opção prática, embora com rendimento inferior.
• Tesouro Direto: é indicado para quem quer diversificar e proteger o próprio capital, especialmente em períodos de inflação alta ou juros elevados. Reúne vantagens de segurança e rentabilidade, porém, é mais complicado que a poupança para quem não tem experiência em investimentos. 

Um fator essencial para fazer a escolha é entender o impacto da tributação e da inflação sobre o investimento. Há incidência de IR no CDB e no Tesouro Direto, enquanto a Poupança é isenta, porém, seu rendimento é inferior.

Também tem a liquidez: se o investidor pode deixar o dinheiro aplicado por mais tempo, CDBs com vencimentos mais longos podem ser mais vantajosos em termos de rentabilidade. Já o Tesouro Direto é a opção ideal para quem busca segurança e liquidez sem abrir mão da rentabilidade atrelada à taxa de juros.

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Melhor lugar para investir: conclusão

Enfim, o melhor lugar para investir e a escolha entre CDB, Poupança e Tesouro Direto depende dos objetivos e da estratégia de cada investidor. Ou seja, não há uma modalidade universalmente melhor ou pior.

Em muitos casos, a combinação das três pode trazer equilíbrio entre segurança, rentabilidade e liquidez, de acordo com o momento e as metas do investidor. Então, lembre-se que a melhor escolha será feita se você se preparar melhor também aprendendo sobre o assunto. Para mais sobre finanças, confira nossa categoria!

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